Dati operativi e risultati economici e patrimoniali dell’esercizio
Area Industriale Commerciale e Trading
| Dati operativi | U.M. | 2018 | 2017 | Variazione | Var. % |
| Energia Elettrica venduta Libero | GWh | 3.685 | 4.191 | (506) | (12,1 %) |
| Energia Elettrica venduta Tutela | GWh | 2.344 | 2.652 | (308) | (11,6 %) |
| Energia Elettrica Nr. Clienti Libero (P.O.D.) | N/000 | 331 | 320 | 12 | 3,6 % |
| Energia Elettrica Nr. Clienti Tutela (P.O.D.) | N/000 | 831 | 893 | (62) | (6,9 %) |
| Gas Venduto | Msm3 | 128 | 103 | 25 | 24,6 % |
| Gas Nr. Clienti Libero | N/000 | 173 | 167 | 5 | 3,2 % |
| Risultati economici e patrimoniali (€ milioni) | 31/12/18 | 31/12/17 | Variazione | Variazione % |
| Ricavi | 1.693,2 | 1.576,7 | 116,5 | 7,4 % |
| Costi | 1.617,1 | 1.499,1 | 118,0 | 7,9 % |
| Margine operativo lordo (EBITDA) | 76,1 | 77,6 | (1,5) | (1,9 %) |
| Risultato operativo (EBIT) | 3,7 | 17,6 | (13,9) | (79,2 %) |
| Dipendenti medi (n.) | 464 | 474 | (10) | (2,0 %) |
| Investimenti | 24,6 | 19,4 | 5,3 | 27,2 % |
| Indebitamento finanziario netto | (23,7) | (8,7) | (15,1) | 173,8 % |
| Margine Operativo Lordo (EBITDA) (€ milioni) | 2018 | 2017 | Variazione | Variazione % |
| Margine operativo lordo Area Commerciale e Trading | 76,1 | 77,6 | (1,5) | (1,9 %) |
| Margine operativo lordo GRUPPO | 933,2 | 840,0 | 93,3 | 11,1 % |
| Peso percentuale | 8,2 % | 9,2 % | (1,1 p.p.) |
L’Area, responsabile della gestione e sviluppo delle attività di vendita di energia elettrica e gas e correlate attività di relazione con il cliente nonché delle politiche di energy management del Gruppo, chiude l’esercizio 2018 con un livello di EBITDA pari a € 76,1 milioni, in riduzione rispetto al 2017, di € € 1,5 milioni. La riduzione è principalmente imputabile ad Acea Energia (- € 2,1 milioni) ed Acea8Cento (- € 0,4 milioni) solo parzialmente mitigate dal miglior margine di Umbria Energy (+ € 0,8 milioni).
In merito agli effetti sul primo margine, la riduzione fatta registrare da Acea Energia è determinata principalmente dalla diminuzione del margine del mercato libero (- € 7,3 milioni) e dal margine del mercato del gas (- € 4,8 milioni principalmente per effetto dei maggiori costi di approvvigionamento). Il margine del mercato tutelato risulta sostanzialmente in linea con il precedente esercizio. La riduzione del margine del mercato libero è prodotta dalla contrazione dei volumi di energia elettrica venduti, prevalentemente nel segmento B2B, alla minore marginalità nel segmento mass market e alla revisione normativa in materia di sbilanciamenti. Si segnala comunque una crescita del numero dei clienti con particolare riferimento ai segmenti small business e mass market (+ 4,0%).
Il risultato operativo registra una riduzione di € 13,9 milioni per effetto dei maggiori accantonamenti registrati rispetto al precedente esercizio (+ € 5,8 milioni), a cui si aggiungono gli effetti economici derivanti dalla prima applicazione del nuovo standard internazionale IFRS15, che riclassifica il costo degli agenti dai costi per servizi alla voce ammortamenti (+ € 7,4 milioni).
Con riferimento all’organico, la consistenza media al 31 Dicembre 2018 si è attestata a 464 unità in riduzione rispetto allo scorso esercizio di 10 unità. Contribuiscono principalmente a tale variazione Acea8cento (- 14 risorse) e Acea Energia (+ 6 risorse).
Gli investimenti dell’Area si attestano a € 24,6 milioni e registrano una aumento di € 5,3 milioni, principalmente dovuti alla capitalizzazione dei costi per gli agenti in linea con quanto previsto dal nuovo standard internazionale IFRS15 (+ € 9,5 milioni).
La posizione finanziaria netta al 31 Dicembre 2018 si attesta a - € 23,7 milioni in miglioramento di € 15,1 milioni, rispetto al 31 Dicembre 2017. Tale andamento deriva dalle dinamiche del cash flow operativo influenzato dal miglioramento delle performance di incasso e dai minori debiti per minori volumi di energia acquistata sul mercato tutelato.